Το Δολάριο Αυστραλίας ενισχύθηκε κατά τη διάρκεια της εβδομάδας σε συνδυασμό ενός ασθενέστερου δολαρίου ΗΠΑ και μιας ισχυρότερης από την αναμενόμενη τοπική ένδειξη του ΔΤΚ.
Το δολάριο ΗΠΑ έχει δει κάποια αδυναμία λόγω της αγοράς που αναζητά ένα τέλος στην ολοένα γερακιά Federal Reserve.
Οι αποδόσεις των ομολόγων υποχώρησαν αφού η Τράπεζα του Καναδά (BoC) αύξησε το επιτόκιο δανεισμού μίας ημέρας κατά 50 μονάδες βάσης (bps), λιγότερο από την πρόβλεψη των 75 bp. Νωρίτερα μέσα στον μήνα, η RBA είχε επίσης μια θετική κλίση όταν αύξησε το επιτόκιο μετρητών κατά 25 bps αντί των 50 bps που αναμενόταν.
Αυτή η αλλαγή του ρυθμού από άλλες κεντρικές τράπεζες έκανε την αγορά να ελπίζει για ένα τέλος στην τρελή στάση της Fed. Αυτή η αντίληψη για μια πιθανή στροφή στο καθεστώς σύσφιξης της νομισματικής τους πολιτικής οδήγησε τις αποδόσεις των ομολόγων να πέφτουν λίγο χαμηλότερα, υπονομεύοντας το δολάριο ΗΠΑ.
Στο εγχώριο μέτωπο, ο Αυστραλιανός ΔΤΚ εμφανίστηκε υψηλότερα από ό,τι αναμενόταν την περασμένη Τετάρτη. Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί η αύξηση του μέτρου που προτιμά η RBA – του λεγόμενου «περιορισμένου μέσου όρου». Οι αποδόσεις των ομολόγων της Αυστραλιανής Κοινοπολιτείας (ACGB) εκτινάχθηκαν στα ύψη λόγω των αριθμών σοκ, αλλά υποχώρησαν το Σαββατοκύριακο παράλληλα με τις αποδόσεις του Δημοσίου.
Ο βασικός ΔΤΚ ήταν 7,3% σε ετήσια βάση στο τέλος του τρίτου τριμήνου αντί της πρόβλεψης 7,0%. Η περικομμένη μέση μέτρηση ήταν 6,1% την ίδια περίοδο, αντί του αναμενόμενου 5,5%.
Η RBA δήλωσε ότι αναμένει ο πληθωρισμός να φτάσει στο 8% προς το τέλος του τρέχοντος έτους πριν υποχωρήσει το 2023. Ένα πρόβλημα για αυτό το σενάριο είναι η εκ νέου επιτάχυνση, όπως φαίνεται στην τριμηνιαία ανάλυση.
Η εστίαση εδώ είναι ο μειωμένος μέσος τριμηνιαίος αριθμός που εκτινάχθηκε στο 1,8% σε τρίμηνο το τρίτο τρίμηνο, έναντι 1,5% από το προηγούμενο τρίμηνο.
Θα υπάρξει μια αλλαγή στην αναφορά του σημείου δεδομένων του ΔΤΚ στο μέλλον, σύμφωνα με την οποία το Αυστραλιανό Γραφείο Στατιστικής (ABS) θα παρέχει μηνιαία ενημέρωση μεταξύ των εκθέσεων του τριμηνιαίου αριθμού, που παραμένει ο βασικός δείκτης πληθωρισμού.
Αυτές οι μηνιαίες μετρήσεις θα περιλαμβάνουν το 62–73% του καλαθιού που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του τριμηνιαίου αριθμού. Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε στον ιστότοπο του ABS εδώ.
Στην περιοχή, η Κίνα συνεχίζει να παρουσιάζει ζητήματα για την Αυστραλία, καθώς η ανάπτυξη εκεί αρχίζει να φαίνεται κάπως αναιμική μετά το συνέδριο του Κινεζικού Κομμουνιστικού Κόμματος την περασμένη εβδομάδα.
Ο Πρόεδρος Xi Jinping αφαίρεσε αρκετά ανώτερα μέλη από την ηγετική ομάδα και τα αντικατέστησε με πιστούς του. Η ανησυχία για τις αγορές είναι ότι τα συνεχιζόμενα lockdown και καταστολές που σχετίζονται με τον Covid σε διάφορους κλάδους φαίνεται πιθανό να συνεχιστούν.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ (HSI) βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2009, αντανακλώντας το ανησυχητικό σενάριο.
Ενώ το Melbourne Cup θα διεξαχθεί και θα κερδίσει αυτή την Τρίτη, το επίκεντρο των χρηματοπιστωτικών αγορών της Αυστραλίας εκείνη την ημέρα θα είναι η απόφαση για το επιτόκιο της RBA . Ένα βασικό ερώτημα παραμένει γύρω από τη δέσμευσή τους να μειώσουν τον επιταχυνόμενο πληθωρισμό για να αποφευχθεί ένα λάθος πολιτικής που έχουν κάνει άλλες κεντρικές τράπεζες και τώρα κοιτάζουν προς τα κάτω τις τζάμπο αυξήσεις των επιτοκίων σε μετρητά.